Un quadro positivo ma in decelerazione, quello descritto dai dati ufficiali disponibili. In presenza di una domanda estera in compressione, la buona intonazione del mercato interno resta alla base degli sviluppi produttivi del settore. Si attenua anche la buona dinamica del fatturato che continua a riflettere la necessità di recuperare i pesanti rincari delle materie prime fibrose ed energetiche. Crescenti cautele circa gli andamenti del 4° trimestre indotte dal difficile quadro economico.
Urgenti e prioritarie misure concrete per incrementare il recupero degli scarti del riciclo
I risultati ufficiali disponibili per il 2018
Italia – La domanda interna di carte e cartoni (stimata dal consumo apparente) ha presentato nei primi 8 mesi di quest’anno un aumento del 4,5%, in evidente rallentamento rispetto alla prima metà dell’anno (+6%), risentendo della dinamica stagnante dell’economia nazionale certificata da Istat con riferimento al terzo trimestre. La decelerazione è visibile nel buon andamento della domanda di carte e cartoni per packaging (+6% negli 8 mesi dal +6,8% del primo semestre). Ridotto anche il ritmo di crescita di carte per usi grafici rispetto ai livelli in discesa di un anno fa (+3,5% da +6,3% dei 6 mesi). Da segnalare infine l’inversione di tendenza presentata dal consumo apparente di carte per usi igienico-sanitari (-1,7% negli 8 mesi dopo il +1,4% del primo semestre).
In presenza di una domanda estera in compressione (-2,3% tendenziale negli 8 mesi), la buona intonazione del mercato interno resta alla base degli sviluppi dei volumi prodotti. Nei primi 9 mesi dell’anno, infatti, la produzione di carte e cartoni ha presentato un aumento tendenziale dell’1,2%, in evidente rallentamento rispetto ai 6 mesi (+2,1%), a causa della riduzione tendenziale rilevata per il terzo trimestre (-0,9%).
L’esame dei risultati produttivi per comparto evidenzia il buon andamento del packaging (+2,8% in complesso) -principalmente grazie alle dinamiche positive delle carte e cartoni per cartone ondulato (+1%), comparto che dalla scorsa primavera conta la presenta di un nuovo sito produttivo, e dei cartoni (+6%)- delle carte per usi igienico-sanitari (+1,8%) e delle altre specialità (+5,2%). Permane in calo la produzione di carte per usi grafici (-2,8%), in larga parte dovuta alla riduzione dei volumi delle qualità patinate (-3,5%).
Dalla sintesi degli andamenti dei volumi prodotti e venduti e prezzi medi dei prodotti del settore (Fonte: CCIAA di Milano) emerge un fatturato in aumento del 5,9% sui 9 mesi 2017, risultato che risente del forte rallentamento del terzo trimestre (3%) rispetto alle più importanti dinamiche presentate nella prima metà dell’anno (+7,8% in gennaio-marzo; +6,7% nel trimestre primaverile). Occorre ricordare che l’andamento del fatturato è prevalentemente connesso con la necessità delle cartiere di recuperare i rincari delle cellulose.
Europa e altre aree di interesse
In ambito europeo i livelli produttivi del complesso dei paesi dell’area CEPI evidenziano una sostanziale stazionarietà (+0,5% nei 9 mesi) con andamenti positivi per Finlandia (+3,3%), Regno Unito (+0,9%) e Italia (+1,9%). In calo, invece, i volumi realizzati da Francia (-1,1%), Spagna (-2,7%) mentre Svezia e Germania si collocano in prossimità dei volumi 2017 (rispettivamente -0,5 e -0,3%).
A livello di singoli comparti, aumenti si osservano nel packaging (+2,9%) -con migliori dinamiche di carte e cartoni per cartone ondulato (+3,3%) e di cartoni (+3,8%)- e nelle altre specialità (+1,1%), mentre prosegue la compressione di carte per usi grafici (-3,2% in complesso), con riduzioni importanti nelle patinate senza legno (-6%) e nella carta da giornale (-10,1%). Vicina ai volumi di un anno fa la produzione di carte per usi igienico-sanitari (-0,4%).
Alcuni aggiornamenti sui risultati produttivi di altri competitors: USA (+0,5%), Canada (+3%), Giappone (-1,7%), Brasile (-0,4%) nei 9 mesi; Cina (-1,7% nei 10 mesi) e Corea del Sud (-1,4% nei 7 mesi). conferma
I risultati dell’indagine congiunturale
Tornando all’Italia, i risultati dell’indagine congiunturale di fine settembre confermano le indicazioni provenienti dalle statistiche ufficiali: andamento positivo ma in rallentamento di produzione e fatturato sostenuto principalmente dallo sviluppo della domanda interna, a fronte della componente estera in contrazione. Ulteriore prova della frenata in atto è fornita dalla consistenza media del portafoglio ordini complessivo delle cartiere che scende ad 1,65 mesi nel terzo trimestre (1,64 mesi nel corrispondente periodo 2017), dopo aver toccato il massimo di 1,78 mesi nel secondo periodo dell’anno.
Indicazioni sul quarto trimestre 2018
Le sensazioni espresse dalle cartiere interpellate sugli andamenti di produzione, fatturato e ordini interni ed esteri nel quarto trimestre appaiono molto più caute di quelle emergenti da precedenti consultazioni: per tutte le variabili le attese di stazionarietà sui livelli del trimestre autunnale sono contenute (tra il 63 e il 74% del campione); le restanti quote indicano leggerissime intonazioni positive per produzione e domanda interna, mentre per il fatturato emerge una prevalenza, seppur modesta, di attese negative.
Il clima di crescente cautela appare in linea con il peggioramento del quadro economico nazionale ed europeo certificato dalla generalità delle fonti di previsione per la seconda metà dell’anno e risente delle crescenti incertezze legate alla complessità del quadro politico nazionale ed ai riflessi sui mercati finanziari del persistere di un’ampia deviazione dalle regole UE su deficit strutturale e debito.
Nello specifico del settore preoccupano gli elevatissimi livelli raggiunti dalle quotazioni delle cellulose, la prosecuzione della volatilità del mercato della carta da riciclare e i pesanti i rincari delle materie prime energetiche impiegate dalle cartiere (energia elettrica e gas naturale).
I costi delle materie prime fibrose
Sui mercati internazionali delle materie prime fibrose continuano ad impattare pesantemente le discontinue e poco chiare politiche di approvvigionamento attuate da competitors extra UE, in particolare cinesi.
Cellulose – Dopo gli incalzanti rincari che da fine 2016 hanno comportato per le cartiere aggravi di costo di 420 $/tonn (+52%) per la NBSK e di 400 $/tonn per l’eucalipto (+62%), portando le quotazioni delle cellulose rispettivamente ai livelli record di 1.230 $/tonn e a 1.050 $/tonn, dalla primavera-estate scorse i prezzi di queste importanti materie prime si sono stabilizzati. Occorre segnalare però che, a fronte di tale più recente stabilità delle quotazioni in dollari, le oscillazioni del cambio €/$ hanno penalizzato le cartiere europee comportando ulteriori appesantimenti dei costi che, con particolare riferimento alle fibre corte (BEK), hanno sfiorato i 60 € per tonnellata tra aprile e ottobre scorsi.
Carta da Riciclare – Più che mai caratterizzato da un’estrema volatilità il mercato globale della carta da riciclare nel corso dell’anno, a causa delle incertezze causate dalle numerose decisioni del Governo cinese volte alla limitazione delle importazioni di questa materia prima. Tali politiche hanno indotto inizialmente cali delle quotazioni delle qualità meno nobili (miste e per ondulatori –OCC-) che hanno iniziato a stabilizzarsi solo a partire dall’aprile scorso e provocato tensioni per le tipologie più pregiate (qualità per disinchiostrazione e superiori), verso cui si sta orientando la domanda delle cartiere europee nel tentativo costante di rimpiazzare le ormai costosissime fibre vergini con fibre di recupero. Più di recente il mercato di queste qualità risente anche delle tensioni causate dalla crescente domanda cinese indotta dalla necessità di utilizzare le licenze di importazione assegnate dal Governo, prima della relativa scadenza a fine anno.
Indispensabili misure concrete per incrementare il recupero degli scarti del riciclo
Per migliorare il riciclo della carta sono indispensabili più impianti di recupero degli scarti provenienti da tale attività. In Italia il 22% degli scarti derivanti dall’attività di riciclo delle cartiere finisce in discarica, e ciò a causa della limitata presenza di impianti di recupero energetico, più frequenti, invece, in altri Paesi europei, spesso negli stessi stabilimenti.
Per chiudere il ciclo del riciclo Assocarta chiede alle Regioni (lo ha fatto anche in sede di Conferenza delle Regioni il 21 novembre scorso):
- che, nell’ambito dei poteri ad esse attribuiti dalle norme nazionali, diano accesso in maniera prioritaria agli scarti del riciclo negli impianti di recupero e discarica già esistenti
- di considerare gli scarti del riciclo nella pianificazione e nell’autorizzazione degli impianti di gestione di rifiuti.
I costi energetici
Nel terzo trimestre 2018 le quotazioni dell’energia elettrica hanno continuato a salire raggiungendo a settembre il record di 76,32 €/MWh con un aumento del 57% rispetto al settembre 2017(+27,72 €/MWh). In salita anche le quotazioni del gas naturale che in settembre, dopo sette rialzi consecutivi, si sono attestate a 29,59 €/MWh (+11 €/MWh, +56% rispetto ad un anno prima).
